Netflix fecha acordo de compra da Warner por US$ 82,7 bilhões
Nova estrutura do acordo recebeu apoio unânime do conselho da controladora da HBO
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A Netflix reformulou os termos da proposta para a aquisição dos estúdios e dos negócios de streaming da Warner Bros. Discovery e passou a oferecer pagamento integral em dinheiro, mantendo o valor total da operação em US$ 82,7 bilhões. A mudança foi aprovada por unanimidade pelo conselho de administração da controladora da HBO.
Com a nova estrutura, a empresa passou a ofertar US$ 27,75 por ação da Warner, eliminando o modelo anterior que previa uma combinação entre dinheiro e ações da própria Netflix. A alteração retira dos acionistas da Warner a participação acionária na compradora e garante um valor fixo por papel, reduzindo a exposição às oscilações do mercado.
A reformulação da proposta também tem como objetivo reforçar a posição da Netflix diante da concorrência, especialmente da Paramount, que mantém uma oferta considerada hostil pela Warner. Ao optar pelo pagamento integral em dinheiro, o acordo deixa de depender de mecanismos de proteção atrelados à variação das ações da Netflix.
O presidente e CEO da Warner Bros. Discovery, David Zaslav, destacou o impacto estratégico da negociação. “O acordo de fusão aproxima ainda mais a união de duas das maiores empresas de narrativa do mundo”, afirmou. Segundo ele, “ao nos unirmos à Netflix, combinaremos as histórias que a Warner Bros. contou e que cativaram a atenção do mundo por mais de um século, garantindo que o público continue a apreciá-las por muitas gerações”.
Paralelamente, a Warner Bros. Discovery planeja separar suas operações em duas companhias listadas em bolsa: Warner Bros. e Discovery Global. A conclusão desse processo depende de aprovações regulatórias, do aval dos acionistas e do cumprimento de condições usuais para operações desse porte. A expectativa é que a reorganização seja finalizada entre seis e nove meses.
O co-CEO da Netflix, Ted Sarandos, reforçou o posicionamento da empresa. “O Conselho da WBD continua a apoiar e a recomendar unanimemente a nossa transação, e estamos confiantes de que ela trará o melhor resultado para acionistas, consumidores, criadores e toda a comunidade do entretenimento”, disse.
Além da Netflix, a Paramount também disputa os ativos da Warner Bros., atraída pelo catálogo de estúdios, conteúdos e franquias como “Game of Thrones”, “Harry Potter” e os personagens da DC Comics. A Warner, no entanto, rejeitou a proposta concorrente e reiterou que o acordo com a Netflix oferece condições mais vantajosas aos acionistas.
Após o anúncio da possibilidade de pagamento integral em dinheiro, as ações da Netflix reagiram positivamente no pré-mercado, revertendo parte das perdas acumuladas desde a divulgação inicial da negociação.
